AI wykorzystuje się intensywniej, ale rachunki rosną wolniej. Dane Ramp studzą nastroje przed IPO Anthropic
Spis treści
Firmy korzystają ze sztucznej inteligencji częściej, lecz ich rachunki za modele rosną znacznie wolniej. Według danych Ramp, przytoczonych przez TechCrunch, wydatki na tokeny zwiększyły się łącznie o 1,5 proc. w sierpniu i wrześniu. W lipcu miesięczny wzrost wynosił jeszcze 42 proc.
To ważna zmiana dla rynku, który przez ostatnie lata zakładał, że większa liczba zapytań automatycznie przełoży się na równie szybki wzrost przychodów dostawców modeli. Październik przyniósł odbicie o 8,9 proc. między 23 września a 23 października, ale główny ekonomista Ramp Ara Kharazian ocenia, że presja na tempo wzrostu pozostaje silna.
Więcej tokenów nie musi oznaczać większego przychodu
Największe znaczenie ma zachowanie firm z grupy 1 proc. najbardziej intensywnie korzystających z AI. Ich wydatki na pracownika spadły nieco poniżej letnich szczytów, sięgających niemal 10 tys. dolarów miesięcznie. Mediana firm wydaje około 12–15 dolarów na pracownika, a grupa 10 proc. największych użytkowników od 600 do 1000 dolarów. Wzrost w dwóch ostatnich grupach nie kompensuje osłabienia w ścisłej czołówce.
Nie wygląda to na załamanie popytu. Firmy używają AI intensywnie, ale nauczyły się robić to taniej: kierują proste zadania do lżejszych modeli, ustawiają limity budżetowe i wykorzystują routery wybierające tańszy model do konkretnego polecenia. Do tego dochodzi konkurencja cenowa między dostawcami. Z perspektywy klienta jest to korzystne, lecz dla spółek budujących przychody na zużyciu tokenów oznacza mniejszą wartość każdej jednostki użycia.
Anthropic wchodzi na giełdę z dużymi kosztami infrastruktury
Wyniki Ramp pojawiają się w momencie, gdy Anthropic przygotowuje ofertę publiczną. W złożonym w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd dokumencie S-1/A spółka deklaruje zamiar wejścia na Nasdaq pod symbolem ANT. Dokument pokazuje również skalę wyzwania: Anthropic podał około 895,4 mld dolarów zagregowanych zobowiązań związanych z zakupem mocy obliczeniowej i infrastruktury, z czego około 69,8 mld dolarów ma przypadać na 12 miesięcy po 30 września 2026 r.
Te liczby nie dowodzą, że przychody Anthropic lub OpenAI zaczną spadać. Pokazują jednak, dlaczego inwestorzy muszą patrzeć nie tylko na liczbę zapytań i tempo adopcji, ale również na cenę obsługi pojedynczego zadania, marżę oraz zdolność klientów do optymalizacji kosztów.
Najważniejszy test dopiero przed rynkiem
Największą niewiadomą jest to, czy pojawią się nowe zastosowania AI o wartości uzasadniającej znacznie większe budżety. Kodowanie stało się dotąd najbardziej produktywnym zastosowaniem agentów, ale nie jest jasne, czy osobiste agenty lub narzędzia dla mniej technicznych branż wygenerują podobny poziom wydatków. Na razie dane Ramp sugerują prostą zasadę: można używać AI częściej, a jednocześnie płacić za każde użycie mniej.
Źródła
Autor Artykułu
Kamil Rogowski
Kamil Rogowski - to pasjonat technologii i sprzętu komputerowego, który od lat śledzi rozwój PC, podzespołów i gamingu. Na pcarena.pl dzieli się testami, opiniami oraz praktycznymi poradami, pomagając czytelnikom wybrać najlepszy sprzęt do pracy i rozrywki. Jego artykuły łączą wiedzę techniczną z lekkim, przystępnym stylem.